Производные финансовые инструменты: понятия, классификация

Выбор темы Производных финансовых инструментов обусловливается мной тем, что производные финансовые инструменты играют значительную роль для страхования и избежания значительных рисков и потерь на рынках ценных бумаг и других активов, что может предотвратить банкротства и кризисные ситуации различных экономических организаций. Тем самым применение производных финансовых инструментов существенно влияет на экономическую стабильность как мелкого участника рынка, так и государства в целом.

Цель данной курсовой работы является раскрытие темы: Производные финансовые инструменты: понятия, классификация. Понятие производных финансовых инструментов описывается в первой части курсовой работы, подробное описание этой темы во второй, третьей и четвертой частях работы.

Финансовые инструменты представляют собой в общем виде любые договоры, в результате которых одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой. Финансовые инструменты включают как первичные, так и производные инструменты (derivative instruments), такие как опционы, фьючерсные и форвардные контракты. В соответствии с МСФО 32 финансовые инструменты возникают только в результате договора, договорных обязательств и прав. Обязательства или активы недоговорного характера, например налоговые обязательства, которые возникают в результате требований закона, не являются финансовыми активами или обязательствами.

Понятие ценового риска включает в себя не только риск изменения собственно товарных цен, но и процентных ставок, курсов валют, ценных бумаг. Компания, занимающаяся экспортно-импортными операциями, будет использовать срочные контракты для хеджирования своих валютных рисков. Если предприятие прибегает к заимствованиям для финансирования своей деятельности, оно воспользуется срочными контрактами на процентные инструменты для страхования от роста процентных ставок. Если компания размещает средства на депозитах, например, страховая компания или финансовая компания, выдающая ссуды или кредиты, то она будет заключать срочные контракты для страхования от падения процентных ставок. [7, с. 9].

Портфельные менеджеры или инвесторы, прибегают к срочным контрактам для страхования от роста или падения курсовой стоимости финансовых активов.

Кроме того, производные финансовые инструменты обладают значительными спекулятивными возможностями. Срочный рынок является высокодоходным, хотя и очень рискованным полем инвестирования. Доходность спекулятивных операций с производными инструментами потенциально может достигать нескольких тысяч процентов годовых. Однако сопоставимыми могут оказаться и потери.

Таким образом, совершение операций на рынке производных финансовых инструментов одинаково выгодно как для спекулянтов для извлечения прибыли, так и для хеджеров, стремящихся обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на спот-рынке базового актива.

Рынок производных финансовых инструментов в финансовом мире является одним из самых развитых и привлекательных для различных категорий инвесторов. Обороты биржевых торгов по срочным контрактам, как правило, существенно превышают обороты на рынках базовых активов.

• Производные финансовые инструменты
• Классификация производных финансовых инструментов
• Форвардные контракты
• Фьючерсные контракты
• Свопы и соглашение о форвардной ставке
• Внебиржевые производные инструменты
• Производные ценные бумаги: их роль и значение для России
• Заключение

Другое по теме:

Организация работы по кредитованию населения
банковский потребительский кредит коммерческий Работа по кредитованию физических лиц в ГОСБ № 2363 Сбербанка РФ проводится в соответствии с разработанными нормативными документами СБ РФ, указаниями территориального банка. Все вопросы, касающиеся кредитования, выносятся на рассмотрение Комитетов отд ...

Понятие и виды электронных денег
И чего только не бывает в наши дни цифровым. Цифровые синтезаторы для музыкантов. Цифровые фотокамеры для фотографов. Цифровые сотовые телефоны для коммерсантов. Цифровые видеодиски для киноманов. Ну, плоть до сковородок с цифровым управлением для домохозяек. Про программистов уж и не говорим. Но и ...

Сущность и исторические аспекты кредитования сельского хозяйства
В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками. В настоящее время кредит имеет огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть труднос ...