Пассивные и активные операции центрального банка

Центральный банк осуществляет свои функции через банковские операнд пассивные и активные.

Пассивные операции центральных банков - это операции по формированию банковских ресурсов.

К пассивным операциям центральных банков относятся:

- эмиссия банкнот;

- прием депозитов коммерческих банков и казначейства (Минфина);

- получение кредитов;

- выпуск собственных ценных долговых бумаг;

- операции по формированию собственного капитала и резервов.

Важным источником ресурсов центрального банка является эмиссия банкнот. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, е. он не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии банкнот. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков и государства, покупке ценных бумаг и иностранной валюты. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена их обязательствами; при покупке государственных долговых обязательств и иностранной валюты - соответственно государственными обязательствами и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом , в частности, проявляется взаимосвязь его пассивных и активных операций. Размеры пассивной операции центрального банка "Эмиссия банкнот" зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки ценных государственных бумаг и иностранной валюты. В этом смысле можно сказать, что активные операции центрального банка первичны по отношени] к пассивным. Значительную часть пассивов центральных банков составляют депозиты государства и коммерческих банков. На счетах центральных банков храните средства казначейства (министерства финансов) и других правительственны ведомств.

Коммерческие банки открывают в центральных банках беспроцентные корреспондентские счета и специальный резервный счет. Иногда обязательные резервы зачисляются на обычные корреспондентские счета. Центральные банки могут принимать от коммерческих банков также депозиты (срочные и до востребованию), по которым выплачиваются проценты. Центральные банки могут получать кредиты от международных финансово — кредитных организаций (например, МВФ) или других центральных банков. В ряде стран центральные банки прибегают к займам: выпускают собственные ценные долговые бумаги (облигации, векселя, депозитные сертификаты). Они используются для проведения операций на открытом рынке и принимаются центральными банками в залог при кредитовании коммерческих банков.

Активные операции центральных банков - это операции по размещению банковских ресурсов. К активам центральных банков относятся:

- иностранные валюта и золото;

- ссуды;

- вложения в ценные бумаги;

- основные средства.

Центральные банки предоставляют ссуды правительству и банкам. Для покрытия кассовых разрывов (т.е. временных разрывов между текущим поступлением доходов и расходами госбюджета) могут быть предоставлены ссуды казначейству сроком до одного года. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются центральным банком под залог простых и переводных векселей, ценных государственных бумаг и других активов.

Другое по теме:

Особенности первичного и вторичного рынка ценных бумаг
Законодательно первичный рынок ценных бумаг определяется как отношения, складывающиеся при эмиссии (для инвестиционных ценных бумаг) или при заключении гражданско-правовых сделок между лицами, принимающими на себя обязательства по иным ценным бумагам, и первыми инвесторами, профессиональными участн ...

Понятие и экономическое значение безналичных расчетов в современном денежном обороте
Экономика любого государства представляет собой широко-разветвленную сеть различных хозяйствующих субъектов. Основой связей между ними являются расчеты и платежи. И именно создание высокоэффективной надежной платежной системы обеспечивает реализацию их экономических возможностей. Главные составляющ ...

Расчёты по аккредитиву
Сфера применения аккредитивной формы расчетов недостаточно широка, ее удельный вес в структуре форм безналичных расчетов относительно невелик, но достаточно стабилен. Аккредитив – это условное денежное обязательство, принимаемое банком-эмитентом по поручению плательщика, произвести платежи в пользу ...